Investment Terms

Spot

Αυτή είναι η πιο βασική μέθοδος για να κάνετε κάποια συναλλαγή. Μπορείτε να υποδείξετε το ποσό του περιουσιακού στοιχείου και την τιμή που θέλετε να αγοράσετε ή να πουλήσετε, και όποτε φτάσει αυτή η τιμή, η συναλλαγή ολοκληρώνεται.

Συνήθως μπορείτε επίσης να χρησιμοποιήσετε την τρέχουσα τιμή της αγοράς προκειμένου να εκτελέσετε τη συναλλαγή όσο το δυνατόν πιο γρήγορα στην τρέχουσα τιμή.

Stop Loss - Limit: Μπορείτε επίσης να υποδείξετε το ποσό και την τιμή των περιουσιακών στοιχείων που θέλετε να αγοράσετε ή να πουλήσετε, ενώ ταυτόχρονα υποδεικνύετε μια χαμηλότερη τιμή για να αγοράσετε ή να πουλήσετε σε περίπτωση που φτάσει (για να σταματήσετε τις ζημίες).

Futures

Ένα μέλλον είναι ένα συμβόλαιο όπου 2 μέρη έρχονται σε συμφωνία να αποκτήσουν κάτι στο μέλλον σε μια σταθερή τιμή. Για παράδειγμα, να πουλήσουν 1 bitcoin σε 6 μήνες στα 70.000$.

Προφανώς, αν σε 6 μήνες η αξία του bitcoin είναι 80.000$, το πωλητικό μέρος χάνει χρήματα και το αγοραστικό μέρος κερδίζει. Αν σε 6 μήνες η αξία του bitcoin είναι 60.000$, συμβαίνει το αντίθετο.

Ωστόσο, αυτό είναι ενδιαφέρον για παράδειγμα για επιχειρήσεις που παράγουν ένα προϊόν και χρειάζονται να έχουν την ασφάλεια ότι θα μπορούν να το πουλήσουν σε μια τιμή που θα καλύψει τα κόστη. Ή επιχειρήσεις που θέλουν να διασφαλίσουν σταθερές τιμές στο μέλλον για κάτι ακόμα και αν είναι υψηλότερες.

Αν και στις αγορές αυτό συνήθως χρησιμοποιείται για να προσπαθήσουν να κάνουν κέρδος.

• Σημειώστε ότι μια "Long position" σημαίνει ότι κάποιος στοιχηματίζει ότι μια τιμή θα αυξηθεί

• Ενώ μια "short position" σημαίνει ότι κάποιος στοιχηματίζει ότι μια τιμή θα μειωθεί

Hedging With Futures

Αν ένας διαχειριστής κεφαλαίων φοβάται ότι κάποιες μετοχές θα μειωθούν, μπορεί να πάρει μια short position σε κάποια περιουσιακά στοιχεία όπως bitcoins ή συμβόλαια futures S&P 500. Αυτό θα ήταν παρόμοιο με το να αγοράσει ή να έχει κάποια περιουσιακά στοιχεία και να δημιουργήσει ένα συμβόλαιο πώλησης αυτών σε μελλοντικό χρόνο σε μεγαλύτερη τιμή.

Σε περίπτωση που η τιμή μειωθεί, ο διαχειριστής κεφαλαίων θα κερδίσει οφέλη επειδή θα πουλήσει τα περιουσιακά στοιχεία σε μεγαλύτερη τιμή. Αν η τιμή των περιουσιακών στοιχείων αυξηθεί, ο διαχειριστής δεν θα κερδίσει αυτό το όφελος αλλά θα κρατήσει τα περιουσιακά του στοιχεία.

Perpetual Futures

Αυτά είναι "futures" που θα διαρκέσουν επ' αόριστον (χωρίς ημερομηνία λήξης συμβολαίου). Είναι πολύ συνηθισμένο να τα βρίσκετε για παράδειγμα σε κρυπτονομίσματα όπου μπορείτε να μπείτε και να βγείτε από futures με βάση την τιμή των κρυπτονομισμάτων.

Σημειώστε ότι σε αυτές τις περιπτώσεις τα οφέλη και οι ζημίες μπορούν να είναι σε πραγματικό χρόνο, αν η τιμή αυξηθεί 1% κερδίζετε 1%, αν η τιμή μειωθεί 1%, θα το χάσετε.

Futures with Leverage

Leverage σας επιτρέπει να ελέγχετε μια μεγαλύτερη θέση στην αγορά με μικρότερο ποσό χρημάτων. Βασικά σας επιτρέπει να "στοιχηματίσετε" πολύ περισσότερα χρήματα από όσα έχετε, ρισκάροντας μόνο τα χρήματα που έχετε πραγματικά.

Για παράδειγμα, αν ανοίξετε μια θέση futures στο BTC/USDT με 100$ και 50x leverage, αυτό σημαίνει ότι αν η τιμή αυξηθεί 1%, τότε θα κερδίζατε 1x50 = 50% της αρχικής σας επένδυσης (50$). Και επομένως θα έχετε 150$. Ωστόσο, αν η τιμή μειωθεί 1%, θα χάσετε το 50% των κεφαλαίων σας (59$ σε αυτή την περίπτωση). Και αν η τιμή μειωθεί 2%, θα χάσετε όλο το στοίχημά σας (2x50 = 100%).

Επομένως, το leverage σας επιτρέπει να ελέγχετε το ποσό χρημάτων που στοιχηματίζετε ενώ αυξάνει τα κέρδη και τις ζημίες.

Differences Futures & Options

Η κύρια διαφορά μεταξύ futures και options είναι ότι το συμβόλαιο είναι προαιρετικό για τον αγοραστή: Μπορεί να αποφασίσει να το εκτελέσει ή όχι (συνήθως θα το κάνει μόνο αν θα ωφεληθεί από αυτό). Ο πωλητής πρέπει να πουλήσει αν ο αγοραστής θέλει να χρησιμοποιήσει την επιλογή. Ωστόσο, ο αγοραστής θα πληρώνει κάποια αμοιβή στον πωλητή για το άνοιγμα της επιλογής (έτσι ο πωλητής, ο οποίος αναλαμβάνει περισσότερους κινδύνους προφανώς, αρχίζει να κερδίζει κάποια χρήματα).

1. Obligation vs. Right:

• Futures: Όταν αγοράζετε ή πουλάτε ένα συμβόλαιο futures, εισέρχεστε σε μια δεσμευτική συμφωνία να αγοράσετε ή να πουλήσετε ένα περιουσιακό στοιχείο σε μια συγκεκριμένη τιμή σε μια μελλοντική ημερομηνία. Και οι δύο, ο αγοραστής και ο πωλητής, είναι υποχρεωμένοι να εκπληρώσουν το συμβόλαιο κατά την λήξη (εκτός αν το συμβόλαιο κλείσει πριν από τότε).

• Options: Με τις επιλογές, έχετε το δικαίωμα, αλλά όχι την υποχρέωση, να αγοράσετε (στην περίπτωση ενός call option) ή να πουλήσετε (στην περίπτωση ενός put option) ένα περιουσιακό στοιχείο σε μια συγκεκριμένη τιμή πριν ή κατά μια συγκεκριμένη ημερομηνία λήξης. Ο αγοραστής έχει την επιλογή να εκτελέσει, ενώ ο πωλητής είναι υποχρεωμένος να εκπληρώσει τη συναλλαγή αν ο αγοραστής αποφασίσει να ασκήσει την επιλογή.

2. Risk:

• Futures: Και οι δύο, ο αγοραστής και ο πωλητής, αναλαμβάνουν απεριόριστο κίνδυνο επειδή είναι υποχρεωμένοι να ολοκληρώσουν το συμβόλαιο. Ο κίνδυνος είναι η διαφορά μεταξύ της συμφωνημένης τιμής και της τιμής της αγοράς κατά την ημερομηνία λήξης.

• Options: Ο κίνδυνος του αγοραστή περιορίζεται στο premium που πληρώνει για την αγορά της επιλογής. Αν η αγορά δεν κινηθεί υπέρ του κατόχου της επιλογής, μπορεί απλά να αφήσει την επιλογή να λήξει. Ωστόσο, ο πωλητής (συγγραφέας) της επιλογής έχει απεριόριστο κίνδυνο αν η αγορά κινηθεί σημαντικά εναντίον του.

3. Cost:

• Futures: Δεν υπάρχει προκαταβολικό κόστος πέρα από την περιθωριοποίηση που απαιτείται για να διατηρηθεί η θέση, καθώς ο αγοραστής και ο πωλητής είναι και οι δύο υποχρεωμένοι να ολοκληρώσουν τη συναλλαγή.

• Options: Ο αγοραστής πρέπει να πληρώσει ένα option premium εκ των προτέρων για το δικαίωμα να ασκήσει την επιλογή. Αυτό το premium είναι ουσιαστικά το κόστος της επιλογής.

4. Profit Potential:

• Futures: Το κέρδος ή η ζημία βασίζεται στη διαφορά μεταξύ της τιμής της αγοράς κατά την λήξη και της συμφωνημένης τιμής στο συμβόλαιο.

• Options: Ο αγοραστής κερδίζει όταν η αγορά κινείται ευνοϊκά πέρα από την τιμή εκτέλεσης κατά περισσότερο από το premium που πληρώθηκε. Ο πωλητής κερδίζει κρατώντας το premium αν η επιλογή δεν ασκηθεί.