Investment Terms

Спот

Це найосновніший спосіб здійснення торгівлі. Ви можете вказати кількість активу та ціну, за якою хочете купити або продати, і коли ця ціна буде досягнута, операція буде виконана.

Зазвичай ви також можете використовувати поточну ринкову ціну, щоб виконати транзакцію якомога швидше за поточною ціною.

Стоп-Лосс - Ліміт: Ви також можете вказати кількість та ціну активів для купівлі або продажу, вказуючи нижчу ціну для купівлі або продажу в разі її досягнення (щоб зупинити збитки).

Ф'ючерси

Ф'ючерс - це контракт, в якому 2 сторони приходять до угоди про придбання чогось у майбутньому за фіксованою ціною. Наприклад, продати 1 біткойн через 6 місяців за 70.000$.

Очевидно, якщо через 6 місяців вартість біткойна становитиме 80.000$, сторона-продавець втратить гроші, а сторона-покупець заробить. Якщо через 6 місяців вартість біткойна становитиме 60.000$, відбудеться протилежне.

Однак це цікаво, наприклад, для бізнесу, який виробляє продукт і потребує впевненості, що зможе продати його за ціною, щоб покрити витрати. Або для бізнесу, який хоче забезпечити фіксовані ціни в майбутньому на щось, навіть якщо ціни вищі.

Хоча на біржах це зазвичай використовується для спроби отримати прибуток.

• Зверніть увагу, що "Довга позиція" означає, що хтось ставить на те, що ціна зросте

• У той час як "коротка позиція" означає, що хтось ставить на те, що ціна знизиться

Хеджування з ф'ючерсами

Якщо керівник фонду боїться, що деякі акції знизяться, він може зайняти коротку позицію по деяким активам, таким як біткойни або ф'ючерсні контракти S&P 500. Це буде схоже на купівлю або наявність деяких активів і створення контракту на продаж їх у майбутньому за вищою ціною.

У разі зниження ціни керівник фонду отримає вигоду, оскільки продасть активи за вищою ціною. Якщо ціна активів зросте, менеджер не отримає цю вигоду, але все ще зберігатиме свої активи.

Перпетуальні ф'ючерси

Це "ф'ючерси", які триватимуть безкінечно (без дати закінчення контракту). Їх дуже часто можна знайти, наприклад, на криптобіржах, де ви можете входити та виходити з ф'ючерсів на основі ціни криптовалют.

Зверніть увагу, що в цих випадках вигоди та збитки можуть бути в реальному часі, якщо ціна зросте на 1%, ви виграєте 1%, якщо ціна знизиться на 1%, ви втратите її.

Ф'ючерси з важелем

Важіль дозволяє вам контролювати більшу позицію на ринку з меншою сумою грошей. Це в основному дозволяє вам "ставити" набагато більше грошей, ніж у вас є, ризикуючи лише тими грошима, які у вас насправді є.

Наприклад, якщо ви відкриваєте ф'ючерсну позицію в BTC/USDT з 100$ при важелі 50x, це означає, що якщо ціна зросте на 1%, ви виграєте 1x50 = 50% від вашої початкової інвестиції (50$). І, отже, у вас буде 150$. Однак, якщо ціна знизиться на 1%, ви втратите 50% своїх коштів (59$ у цьому випадку). І якщо ціна знизиться на 2%, ви втратите всю свою ставку (2x50 = 100%).

Отже, важіль дозволяє контролювати суму грошей, яку ви ставите, одночасно збільшуючи виграші та збитки.

Відмінності між ф'ючерсами та опціонами

Основна різниця між ф'ючерсами та опціонами полягає в тому, що контракт є необов'язковим для покупця: він може вирішити, виконувати його чи ні (зазвичай він це зробить лише в разі вигоди). Продавець повинен продати, якщо покупець хоче скористатися опцією. Однак покупець буде сплачувати певну плату продавцеві за відкриття опції (так що продавець, який, очевидно, бере на себе більше ризику, починає заробляти гроші).

1. Обов'язок проти Права:

• Ф'ючерси: Коли ви купуєте або продаєте ф'ючерсний контракт, ви вступаєте в обов'язкову угоду купити або продати актив за певною ціною на майбутню дату. І покупець, і продавець зобов'язані виконати контракт на момент закінчення (якщо контракт не закритий до цього часу).

• Опціони: З опціями у вас є право, але не обов'язок, купити (у випадку колл-опціону) або продати (у випадку пут-опціону) актив за певною ціною до або на певну дату закінчення. Покупець має можливість виконати, тоді як продавець зобов'язаний виконати угоду, якщо покупець вирішить скористатися опцією.

2. Ризик:

• Ф'ючерси: І покупець, і продавець беруть на себе необмежений ризик, оскільки вони зобов'язані виконати контракт. Ризик - це різниця між узгодженою ціною та ринковою ціною на дату закінчення.

• Опціони: Ризик покупця обмежений премією, сплаченою за придбання опції. Якщо ринок не рухається на користь власника опції, він може просто дозволити опції закінчитися. Однак продавець (автор) опції має необмежений ризик, якщо ринок значно рухається проти нього.

3. Вартість:

• Ф'ючерси: Немає попередньої вартості, крім маржі, необхідної для утримання позиції, оскільки покупець і продавець зобов'язані виконати угоду.

• Опціони: Покупець повинен сплатити премію за опцію заздалегідь за право виконати опцію. Ця премія є фактичною вартістю опції.

4. Потенціал прибутку:

• Ф'ючерси: Прибуток або збиток базується на різниці між ринковою ціною на момент закінчення та узгодженою ціною в контракті.

• Опціони: Покупець отримує прибуток, коли ринок рухається сприятливо за межами страйкової ціни на більше, ніж сплачена премія. Продавець отримує прибуток, зберігаючи премію, якщо опція не виконується.